一、股权变更申请获证监会反馈据证监会官网2024年3月28日披露，中天证券股份有限公司提交的变更主要股东申请已收到监管反馈意见。证监会要求拟入股股东及其控股股东补充提交2024年度合并财务报表及或有负债明细。此次反馈为单一要求，业内推测若材料完备，后续审批流程或将提速。

二、股权结构现状与潜在变动中天证券当前股权高度集中于辽宁省国资体系：

辽宁省国资委直接持股40.16%；辽宁投资集团、辽渔集团等4家省属企业合计持股31.30%；第二大股东本钢集团持股21.35%。

值得关注的是，鞍钢集团曾于2022年挂牌转让所持股权但未果，此次拟入股方身份尚未公开。近年券商股权变更案例显示，地方国资入主（如北京国资控股瑞信证券）或金融科技跨界整合（如指南针收购网信证券）为两大主流模式，中天证券最终路径有待观察。

三、2023年以来合规监管记录辽宁证监局及浙江证监局披露信息显示，中天证券及分支机构近两年存在多项违规：

研报业务问题（2023年6月）：未建立互联网研报发布流程、质量控制留痕不全、数据引用不规范；营业部管理疏漏（2024年10月-2024年1月）：客户回访不合规、适当性管理缺失、反洗钱信息报送延迟；从业人员管理（2024年1月）：离职登记延迟、兼职未报备、投资行为监控失效；个别员工违规（2024年3月）：绍兴营业部前负责人违规承诺保本遭责令整改。

四、高管团队换血与业绩波动2023年中天证券完成核心管理层调整：

李安有接任董事长，沈文献出任总经理；张岩新任合规总监，强化内控体系建设。

同期经营数据显著改善：

2023年营业收入4.89亿元（同比+16.26%）；净利润0.58亿元（同比+154.98%），主要受益自营业务收益增长。

五、区域券商发展路径思考作为辽宁省属券商，中天证券若能通过引入战略投资者实现资源整合与治理升级，或可突破区域性限制。但频繁的监管处罚暴露出内控短板，需在股权变革同时夯实合规基础，方能在行业分化加剧背景下实现可持续发展。

（本文信息源自证监会官网、辽宁证监局公告及证券业协会公开数据）

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